Případová studie: Jak si půjčovat Ethereum bezpečně za krátký prodej

Cryptolending poskytuje zajímavé strategie pro obchodníky a investory. Nedávno jsem napsal článek o tom, jak využít portfolia tokenů. Jinými slovy, jak zajistit, aby vaše tokeny fungovaly pro vás. Udělali jsme příklad řady půjček, které byly umístěny vypůjčovatelem na platformu ETHLend.

Tento článek upoutal mnoho pozornosti a žádostí o další tipy, jak využít naši platformu pro obchodování a investování. Proto jsme se rozhodli napsat další článek o obchodování a investování s využitím půjček.

Dnes poskytneme příklad použití krátkého prodeje. V současné době si uživatelé půjčují Ethereum na platformě ETHLend. Během několika týdnů si mohou uživatelé půjčit svůj nativní token LEND, aby aktivovali půjčky s nulovým poplatkem, a do konce roku 2018 si budou moci uživatelé půjčovat další předem přijaté tokeny ERC-20 (například pro krátký prodej).

Půjčování žetonů nebo kryptoměna znamená, že můžete na tomto konkrétním díle zkrátit. Podobně jako krátkí prodejci dělají s akciemi. Jde o to, že si půjčíte aktivum, které nevlastníte. Můžete například vsadit, že akcie společnosti Facebook Inc. klesají kvůli určité události.

V případě Facebooku by takovým incidentem mohlo být využívání dat více než 50 milionů uživatelů Facebooku pro volební kampaň Donalda Trumpa. Výše uvedené zprávy vedou k poklesu akcií na Facebooku o více než 20% po vyšetřování FTC, které se týká praktik ochrany osobních údajů na Facebooku, z 52-týdenní vysoké ceny akcií.

Investoři tradičně mohou profitovat ze zvýšení cen akcií. Existuje však způsob, jak profitovat z downmarketu (medvěda) a také krátkým prodejem. V praxi si krátký prodejce vypůjčí akcie (které dlužník nevlastní) a prodá je na trhu a koupí je zpět, když cena klesne za tento konkrétní podíl. Jinými slovy, půjčíte si 1 akcii, prodáte ji za 1 USD a koupíte ji zpět za 0,85 USD. Když vrátíte akci zpět půjčovateli, váš zisk je rozdíl 0,15 USD za akcii.

Krátký prodej kryptoměny

Podívejme se na příklad krátké prodejní strategie v krypto světě. Nejprve krátký prodat aktivum, krátký prodávající by musel půjčit si toto aktivum nejprve. Níže je uveden příklad půjčky, kdy dlužník přislíbil žetony 11 224 ikon (ICX), aby získal půjčku Ethereum 46,149945 za 3,3% měsíčně (celkem 10% úroků za 90 dní).

Příklad úvěru na Ethereum

Aby mohl krátký prodej fungovat, bylo by třeba snížit cenu určitého aktiva. Takový pokles by mohl být negativní zprávou o základním projektu nebo větším medvědím trhu. V případě, že investor sází na konkrétní událost, může být doba půjčky kratší (i 1 den), aby se maximalizoval zisk a minimalizovaly náklady (úrok z půjčky). U výše uvedené půjčky krátký prodejce očekává, že bude trh s medvědem delší a více případů.

Ve výše uvedeném případě dlužník obdrží kolem 46 Ethereum. Aby mohl dlužník tuto pozici zkrátit, musí prodat Ethereum na burze, než bude očekávat pokles ceny. Například, pokud dlužník prodá Ethereum za 500 USD a koupí jej zpět za 470 USD, vypůjčovatel dosáhne zisku 30 USD za Ethereum, což by v tomto jediném případě činilo celkem 1380 USD a profitovalo by na medvědím trhu.

Shora uvedená krátká pozice může být opakována. Řekněme, že cena Ethereum vzrostla zpět na 500 USD a během výpůjčky přichází další medvěd. Alternativní cena mohla být 470 USD, ale přichází další medvěd, dlužník by prodal znovu za 470 USD a koupil zpět za 450 USD. Během 90denní výpůjční lhůty by mohlo nastat několik krátkých prodejních příležitostí.

Po dokončení celé operace krátký prodejce jednoduše uzavře pozici úvěru splácením půjčky.

Nejedná se o finanční poradenství nebo nabízení. Pouhá ukázka strategie na nově narozeném trhu tokenových aktiv.

Připojte se k naší rostoucí skupině 19 K Telegram a diskutujte více | Připojte se k kanálu Oznámení, abyste zůstali naladěni a drželi krok s aktualizacemi