Jak hodnotit ICO

Obrázek: http://www.gratisography.com/

Oznámení ICO se zdají být novou velkou věcí. Blockchain podnikatelé to dělají, aby získali peníze. Investoři / držitelé tokenů doufají, že návratnost investice bude 100% - 1 000%. Zdá se, že společná linie myšlení je pozdě: bitcoiny jsem zpožděla, ale mohla bych se brzy osvojit pro další velkou věc…

Dlouho pryč jsou dny, kdy lidé těžili / kupovali mince, aby podpořili myšlenku neměnné sítě odolné vůči cenzuře. Vypadá to, že rukavice jsou pryč pro ICO zlato. Vydělávejte peníze rychle!

Nové děti na bloku

A i když v ní stále existuje mnoho devs a podnikatelů pro zlepšení společnosti a budování skvělých nových nástrojů, zdá se, že myšlenky maximalizace zisku jsou na vzestupu a přinášejí do skupiny kryptografií novou dynamiku skupiny, čímž mění pravidla hra. Navíc s novými oznámeními ICO, které se dělají každý den, je těžké udržet krok se všemi těmi novými dětmi v bloku. Jak má člověk studovat a hodnotit životaschopnost každého nového ICO?

Skutečnost je taková: Základní technologie jsou stále ve veřejné beta verzi, tedy nezralé a náchylné k chybám a útokům. Zdá se, že jedinou skutečnou aplikací zabijáků s dosavadním druhem záznamu je bitcoin sám. Všechno ostatní je stále prototyp, bílá kniha, a někdy dokonce ani to. Obchodní modely jsou netestovány, síťové efekty téměř neexistují.

Jen honosná vstupní stránka?

Pokud se dobře podíváte na všechny vstupní stránky všech těchto nových blockchainů, dApp a DAO, brzy zjistíte, co je co a co není, protože častěji než ne, je to jen honosný web. Jak tedy můžeme odlišit honosné od skutečné dohody?

Jsem si dobře vědom skutečnosti, že neexistuje žádná věc jako exaktní věda pro hodnocení investičních příležitostí vznikajících technologií. Možná nejlepší strategií je střílet náhodně, chránit nevýhodu a doufat, že se něco udrží. Přesto se jedná o pokus o shlukování některých otázek, které by mohly být užitečné v procesu hodnocení potenciálního ICO.

I když má tento dokument sloužit jako průvodce pro investory, mým hlavním cílem není zbohatnout investory, ale udržet zdravou komunitu. Poslední věcí, kterou kdokoli z nás potřebuje, je havárie nevyhnutelná pro humbuk, kterému právě teď čelíme, do systému proudí spousta tzv. „Hloupých peněz“.

Jaký typ tokenu se vydává?

V závislosti na tom, jak na tuto otázku odpovíte, bude relevantní velmi odlišná sada otázek.

  • Blockchain Token
    Soukromý nebo veřejný blockchain? Škálovatelnost? Mechanismus konsensu? Soukromí? Vládnutí? Jaké problémy to řeší, že předchozí blockchainy předtím nebyly vyřešeny? Účel tokenu? Práva spojená? Všechna níže uvedená kritéria.
  • dApp Token
    Účel tokenu? Udržitelné modely příjmů různých zúčastněných stran? Práva spojená? Všechna níže uvedená kritéria.
  • Token DAO
    Spravuje spoustu finančních prostředků? Štípací mechanismus? Řízení případů hrany? Bezpečnostní? Práva spojená? Všechna níže uvedená kritéria.

Účel tokenu?

  • Je to token s vlastní hodnotou nebo podílem?
  • Na co bude token použit? ETH pro plyn, BTC pro platby…
  • Je to motivační mechanismus pro zúčastněné strany?
  • Přispívá k udržitelnému hospodářství v blockchainu nebo v rámci dApp / DAO?
  • Pokud je předem těženo, jaké je rozdělení tokenů?
  • Jak bude token distribuován po ICO? Kolik jde zakladatelům?

Fáze projektu?

  • Pouze vstupní stránka
  • bílý papír
  • Ověření konceptu

Pokud pouze vstupní stránka ...

  • Zapomeň na to!

Pokud se jedná o papír

  • Je to dobře strukturované?
  • Vysvětluje to hloubku technologie?
  • Mají plán?
  • Přežije revizi rojů a znalecký posudek?
  • Je to napsáno z marketingových důvodů?
  • Potřebuje blockchain nebo existuje řešení pro řešení stejného problému mimo řetězec?

Pokud je důkaz konceptu

  • Má projekt před získáním finančních prostředků alfa verzi?
  • Bylo na githubu hodně závazků?
  • Testnet k dispozici?
  • Pokud nemá alfa verzi, může nedostatek pokroku kompenzovat dobře napsaná Whitepaper a dobrý tým.

Zabezpečení a auditování

  • Nějaké externí audity kódu?
  • Dobře to bylo spuštěno na testetu někdy bez větších problémů.

Právní

  • Platí vnitrostátní nebo mezinárodní regulace?
  • Pokud ano, jak by to mohlo mít vliv na obchodní model v krátkodobém a dlouhodobém horizontu?

Zakladatelé a tým

  • Sledování záznamů
  • Předchozí projekty
  • Technické know how
  • Formální vzdělání

Společenství

  • Provozují blog / reddit / slack?
  • Jak interaktivní jsou tyto aktivity v sociálních médiích?
  • Oznamují pokrok?
  • Velikost komunity v závislosti na fázi projektu

Potenciál trhu

  • Návrh základní hodnoty: Jaký problém to řeší?
  • Jak velká je poptávka po projektu, krátkodobá i dlouhodobá?
  • Konkurenti?
  • Partneři?
  • Projednává se projekt v příslušných komunitách ještě před zahájením? To by mohlo být indikátorem velkého zájmu.

Struktura financování

  • Proč projekt potřebuje financování v okamžiku ICO?
  • Jak byly dosud financovány?
  • Mají na výprodej davu čepici?
  • Je množství vydaných žetonů omezeno na počáteční dav?
  • Dávají do marketingu příliš mnoho peněz?
    Zvláštní poděkování Valentinovi Kalinovovi za jeho příspěvek!
  • Zvláštní poděkování Valentinovi Kalinovovi za jeho příspěvek!
  • Následný příspěvek: Token Valuation Canvas, Shermin Voshmgir
  • http://www.coindesk.com/tokens-crowdsales-startups/
  • http://www.coindesk.com/tokens-crowdsales-startups/
  • https://medium.com/@ntmoney/discussing-cryptotoken-best-practices-5ff4b9184933#.k3di94nms
  • https://medium.com/@pavelkravchenko/investor-guide-does-this-cool-project-truly-need-blockchain-bdde70a26bfb#.u93lsb8mc
  • https://www.reddit.com/r/ethereum/comments/57j8uk/we_should_create_a_set_of_guidance_that_defines_a/?
  • https://www.reddit.com/r/ethereum/comments/5518k4/evaluation_kibo_ico/?